Банки, брокерские фирмы, популярные телеграм-каналы и блогеры-миллионники — сегодня все кому не лень призывают вкладывать в инвестиции. Новая голубая мечта многих россиян — жить на дивиденды от ценных бумаг и никогда не работать. Но так ли все просто и радужно, как это показывают в рекламных роликах или через соцсети? Вместе с экспертами разбираем, что такое инвестиции на фондовом рынке, кому они доступны, о чем следует знать, чтобы не стать жертвами мошенников и не потерять свои деньги.
Как устроен фондовый рынок
Чтобы начать торговать на фондовом (биржевом) рынке, нужно понять, что это такое и как работает. Представьте, что существует некий завод, производящий металлические трубы. Завод успешно работает, и для строительства новых цехов ему требуются дополнительные средства. Их можно занять в банке, а можно привлечь инвесторов — завод принимает решение выпустить акции на биржу. Первичный выпуск акций называется IPO (от англ. Initial Public Offering — первоначальное публичное размещение). Компания, которая выпускает акции, называется эмитентом.
Завод «приходит» на биржу и сообщает, что хочет выпустить и продать свои акции. Биржа представляет собой торговую площадку, на которой встречаются продавцы и покупатели ценных бумаг. Биржа сообщает брокерам, что такого-то числа такого-то месяца на бирже можно будет купить акции завода по производству металлических труб. Минимальное количество ценных бумаг к покупке такое-то, стоимость такая-то. Брокеры — посредники между продавцами и покупателями — оповещают потенциальных покупателей и составляют список участников IPO. Как правило, порог входа для участия в первичном размещении дорогостоящий, поэтому подходит не для всех частных инвесторов.
Когда IPO состоялось, наш завод получил деньги от инвесторов. Больше никакие денежные средства на счета завода от инвесторов поступать не будут. После IPO появляется возможность продавать и покупать ценные бумаги нашего завода. Но теперь участники рынка торгуют друг с другом. Это уже вторичный рынок ценных бумаг. Именно на вторичном рынке частные инвесторы могут найти подходящий для себя финансовый инструмент.
Когда кто-то покупает или продает ценную бумагу, брокер передает эту информацию в депозитарий. Депозитарий ведет учет: какие ценные бумаги, в каком количестве принадлежат тому или иному инвестору. Биржа, брокеры и депозитарий работают за комиссию. Этим участникам рынка важно, чтобы инвесторы совершали как можно больше сделок по покупке и продаже ценных бумаг.
Как новичку попасть на фондовый рынок
Для начала необходимо выбрать брокера. При выборе брокера первым делом стоит проверить, имеет ли организация действующую лицензию на оказание брокерских услуг. Актуальную информацию можно найти на официальном сайте ЦБ РФ. Затем стоит внимательно прочесть условия договора: минимальный порог входа, размер брокерской и депозитарной комиссии, комиссии за вывод валюты и т. п. И после этого выбрать того брокера, с которым вам будет выгодно работать. Чтобы начать торговлю, вам необходимо установить на компьютер или телефон приложение брокера.
Что продают и покупают на бирже
Новичку на фондовом рынке стоит обратить внимание на четыре основных и самых популярных инструмента: валюта, акции, облигации и инвестиционные фонды.
Покупка валюты дает возможность заработать на курсовой разнице. Например, вы купили 1$ за 72 рубля, а через 10 лет продали его за 100 рублей. Ваш доход — 28 рублей. С этого дохода придется заплатить НДФЛ: 28 х 13 % = 3,64 рубля. При этом необязательно продавать валюту на бирже, можно вывести ее на свой банковский счет и, скажем, потратить в путешествии за границей.
Покупая акции, инвестор рассчитывает на рост стоимости компании и дивиденды. Облигации — это долговые инструменты, по сути похожие на банковский вклад. Владелец облигации получает периодические выплаты (они называются купонами), а при плановом или досрочном погашении облигации ему возвращают полную стоимость бумаги.
Следующий популярный сегмент — биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФ). Они появились всего три года назад, но, например, на Московской Бирже их количество уже превышает 100. Биржевой фонд — это готовая корзина бумаг или товаров, например на акции крупнейших российских компаний из Индекса МосБиржи, США, Европы, драгоценных металлов или отдельных секторов экономики разных стран. На мировом финансовом рынке эти фонды называют ETF (Exchange traded fund), они являются одними из самых популярных инструментов инвестирования.
Как новичку разобраться, что стоит покупать на бирже
Можно попытаться разобраться самому, как говорится, набить шишек и получить свой собственный бесценный опыт. Но эксперты советуют для экономии времени и денег сначала получить базовые знания, главное — не терять бдительность, чтобы не стать жертвой мошенников.
Мы спросили у начальника управления по развитию сегмента розничных клиентов Московской Биржи Валерия Скотникова, на что стоит обратить внимание начинающим инвесторам при выборе обучающего курса.
— Сегодня человек, который хочет работать на биржевом рынке, может выбрать любой удобный именно ему вариант обучения, например прочитать несколько базовых книг и поторговать в демоверсии брокерского приложения, воспользоваться учебными торгами на Московской Бирже в рамках конкурса «Инвест Триал» или пройти онлайн-курс. Однако выбирать такой курс надо осторожно, чтобы не попасть на рекламу дорогостоящих «образовательных курсов» сомнительного качества, которые, например, за 20-30 тысяч рублей предлагают сформировать портфель с гарантированной высокой доходностью.
У Московской Биржи есть бесплатный обучающий курс «Путь инвестора», разработанный при экспертной поддержке Банка России по методологии Международной организации комиссий по ценным бумагам (IOSCO). Он раскрывает все ключевые принципы эффективного инвестирования — от понимания рисков работы на рынке до знания прав инвесторов — и в простом формате объясняет, как организованы биржевые торги. Курс аккредитован Ассоциацией развития финансовой грамотности и доступен онлайн на сайте Школы Мосбиржи.
Важно пользоваться надежными источниками и не доверять обещаниям сверхдоходности. Типичный пример мошеннической рекламы — «гарантия» доходности значительно выше рынка, например 20-30% за короткий срок при минимальном вложении денег. Главное помнить, что инвестиции — это всегда риск, а доход или прибыль не гарантированы.
Сколько денег нужно, чтобы начать торговать на бирже
Инвестор, основательница онлайн-школы по личным финансам Numberoneschool.ru, блогер и создательница YouTube-канала Smirnova Capital Наталья Смирнова уверяет, что начать инвестировать на фондовом рынке можно уже со 100 рублями на счету, если вкладывать деньги в инвестиционные фонды.
— Вопрос в том, что вложив всего 100 рублей и больше ничего, миллионером не стать, а доходность даже в 100% годовых сделает из 100 рублей 200, — отмечает Наталья. — И второй момент: если инвестировать совсем незначительную сумму, то есть риск, что отношение к инвестициям будет пренебрежительное, им не будет уделяться должное внимание, а значит, и результат может оказаться посредственным.
Сколько нужно вложить, чтобы не работать и жить на дивиденды
Дивиденды — это часть прибыли компании, распределяемая между держателями акций в соответствии с количеством и видом этих акций. Как опытный инвестор Наталья Смирнова отмечает, что для начала стоит определить, на какую сумму вы готовы жить, чтобы при этом не работать. Далее все решается путем простого подсчета.
— Если учесть, что средняя дивидендная доходность по российским акциям составляет около 6-7% годовых после налога, а жить вы собрались только на дивиденды, то есть без учета прироста цены акций и фиксации прибыли, то вы будете жить на 6-7% от суммы, которую вложите, — объясняет наша собеседница. — Чтобы посчитать, сколько нужно вложить, чтобы жить на дивиденды, надо решить пропорцию: Х(сумма вложения) = сумма желаемого годового дохода *100% / 7%. Например, вы хотите уже сейчас ежемесячно тратить 50 тысяч рублей, полученных за счет дивидендов. Тогда в год вам потребуется: 50 000 * 12 = 600 тысяч рублей. Теперь считаем, сколько денег нужно вложить в акции, чтобы получить такую сумму дивидендов: 600 000*100% / 7% = 8 571 429 рублей.
Если я буду покупать только акции Apple или Tesla, смогу ли через 10 лет жить безбедно?
Эксперты по торговле на фондовом рынке сходятся в одном — не стоит хранить все яйца в одной корзине.
— Довольно опасно делать ставку только на одну компанию. Так, акции Nokia в «нулевые» стоили на 90 % дороже, чем сейчас. Никто не гарантирует, что через 10 лет Apple или Tesla будут на тех же позициях, что и сегодня, — отмечает инвестор Наталья Смирнова. — Нужен нормальный здравый подход: диверсификация по разным странам, разным отраслям и разным компаниям, а не все в одну.
Кто вернет мне деньги, если акции упали в цене
Вы и только вы несете ответственность за свои деньги на фондовом рынке. Когда инвестор принимает решение купить ту или иную ценную бумагу, он также принимает на себя риск получить убытки. Чем выше потенциальная доходность актива, тем выше эти риски.
— На финансовых рынках нет системы страхования вкладов, нет гарантий прибыли и гарантий отсутствия убытков. Если хотите гарантий и возврата денег, пользуйтесь вкладами в банках, — резюмирует Наталья Смирнова.
Инвестиции и семейный бюджет
Мы попросили эксперта Национального центра финансовой грамотности Наталью Шумакову рассказать, каким правилам стоит следовать, чтобы найти баланс между тратами, сбережениями и инвестициями.
- Думая о будущем, не забываем про сегодня
— Чтобы соблюсти баланс между комфортной жизнью сегодня и будущим благополучием, рекомендую отправлять на инвестиции не более 30 % бюджета семьи.
- Кредиты не всегда помеха инвестициям
— Все зависит от процентной ставки кредита: дорогие кредиты (потребительский, кредитная карта) лучше погасить до начала инвестиций. Получать регулярно чистую доходность, существенно превышающую ставку по кредиту, очень сложно. Чистая доходность — доходность за вычетом инфляции и расходов на содержание инвестиционного инструмента. А вот ипотека и образовательный кредит не являются препятствием.
- Не инвестируйте заемные средства
— Во-первых, поймите, что вам придется получать очень высокую доходность регулярно, чтобы покрыть все расходы и остаться в плюсе (проценты по кредиту, инфляцию, комиссии брокеру, налоги). Просто посчитайте и вы увидите, что игра не стоит свеч. Во-вторых, заемные средства — это всегда повышенный риск для инвестора. Сможете ли вы вернуть банку сумму займа, если инвестиции прогорят? Если сможете, то зачем вам вообще брать кредит на инвестиции? Значит, вы способны накопить первоначальный капитал самостоятельно.
- Иногда вклад лучше инвестиций
— Вклад лучше инвестиций может быть только по двум причинам. Во-первых, в силу вашего отношения к риску вам тяжело с инвестициями: вы постоянно переживаете, боитесь потерять деньги. Инвестиции гарантий не дают. Во-вторых, часть любого инвестиционного портфеля должна быть размещена на банковском вкладе. Речь идет о вашем резервном фонде или деньгах, которые могут вам потребоваться в любую минуту. Самый быстрый и надежный способ хранить такие деньги — банковский вклад (депозит) с возможностью пополнения и снятия.
Наша редакция будет благодарна, если вы поставите лайк нашим группам во «ВКонтакте», Facebook или «Одноклассниках». Также подписывайтесь на нас в Telegram и Instagram. Еще мы есть в Дзене и на YouTube.