Многие российские банки наряду с депозитами предлагают клиентам инвестиционное страхование жизни, и менеджеры часто позиционируют его как альтернативу вкладу с более высокой доходностью. Однако слепо доверять таким обещаниям не стоит: прежде чем подписывать договор, необходимо тщательно разобраться во всех особенностях этого финансового инструмента. О том, как работает ИСЖ, в чем его преимущества и риски, а также на что нужно обратить особое внимание при оформлении полиса, подробно рассказала специалист проекта «Моифинансы․рф» Мария Иваткина.
Что такое инвестиционное страхование жизни
Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) — это комбинированный продукт, который объединяет в себе возможности классических полисов страхования жизни и инвестиционных инструментов. ИСЖ — это договор, который заключается между страховой компанией и страхователем. Полис ИСЖ можно оформить непосредственно в страховой компании или в банке, при посредничестве которого страховая компания заключает договоры ИСЖ. Клиент вносит деньги, а страховая компания инвестирует часть средств в различные биржевые активы — акции, облигации, фонды.
«Цель ИСЖ — получить инвестиционный доход с защитой капитала, — поясняет Борис Борзунов, директор по сберегательным продуктам страховой компании «Росгосстрах Жизнь», — доход будет зависеть от динамики актива и не будет гарантирован. Но актив четко зафиксирован в инвестиционной декларации, и клиент самостоятельно может его выбрать на момент оформления договора страхования».
Страховая компания, как правило, предлагает клиенту несколько инвестиционных программ на выбор. Они отличаются уровнем риска и потенциальной доходности. Обычно чем выше потенциальная доходность, тем выше риск и вероятность потери денег.
Договор ИСЖ — это еще и договор страхования. В него обычно включены такие страховые риски, как уход из жизни в результате несчастного случая, ДТП или болезни. После окончания договора или при наступлении страхового случая клиент или выгодоприобретатель получает гарантированную страховую сумму вместе с прибылью от инвестиций (если она есть).
«Порядок расчета инвестиционного дохода указывается в договоре страхования. Потенциальную доходность можно оценить по динамике изменения стоимости актива за предшествующий период, — рассказывает Максим Проворов, генеральный директор компании «СОГАЗ-ЖИЗНЬ», – однако следует помнить, что результаты инвестирования в прошлом не определяют доходности в будущем». Договор инвестиционного страхования жизни заключается на среднесрочный период — 3–5 лет, но иногда и больше — на 5–10 лет. Страховой взнос можно внести единовременно, но могут быть предложены опции ежемесячной или ежегодной оплаты.
Кому подходит ИСЖ?
Инвестиционное страхование жизни может подойти тем, кому нужна долгосрочная «страховка» и при этом есть желание инвестировать средства на фондовом рынке. При самостоятельном управлении портфелем нужно хорошо разбираться в вопросе инвестиций, знать, как работают разные инструменты (акции, облигации, БПИФы и др.), отслеживать тенденции на рынке, анализировать компании, ребалансировать портфель и т. д.)
При выборе ИСЖ инвестированием средств занимается управляющая компания. С одной стороны, это удобно, так как не нужно тратить время на изучение. С другой стороны, можно получить непредсказуемый финансовый результат — в том числе и отрицательный, что не позволит приумножить свои сбережения. Но страховая компания гарантирует выплату внесенных взносов по окончании действия договора страхования.
В ИСЖ доходность полностью или частично зависит от разных событий, параметров или инструментов. Важно обращать внимание на инвестиционную декларацию, в которой фиксируются правила определения доходности. Если доходность зависит от динамики каких-то показателей (индексов, акций и т. п.), то размер доходности может быть зафиксирован или быть плавающим с неким коэффициентом от динамики показателя. И надо обратить внимание, при каких условиях будет совершаться выплата этого дохода. Борис Борзунов, директор по сберегательным продуктам ООО СК «Росгосстрах Жизнь»
На рынке представлены разные условия инвестиционного страхования жизни. В одних случаях клиенту даже при негативном сценарии вернут вложенные средства, в других возможны финансовые потери. Например, это может произойти, если акции, в которые по договору вложилась страховая компания, подешевели.
ИСЖ часто оформляют на длительный срок, чтобы сформировать средства на определенную цель. Например, человек рассчитывает через 5 лет приобрести дом. Такой инструмент, как инвестиционное страхование жизни, можно вписать в эту жизненную стратегию — оформить полис на 5 лет, после окончания договора получить средства (включая инвестиционный доход) и использовать их для реализации цели.
Страховые взносы в полном объеме можно вернуть в начале срока договора, когда действует период охлаждения, который составляет минимум 14 дней, но для отдельных страховых программ может быть увеличен до 30 и более дней.
Плюсы и минусы ИСЖ
К преимуществам инвестиционного страхования жизни можно отнести:
- потенциально высокую доходность инвестиций при 100% защите капитала;
- широкий выбор инвестиционных стратегий (например, облигации для более консервативных клиентов, акции — для инвесторов с агрессивным риск-профилем (готовы на риск для получения в перспективе более высокой доходности);
- возможность попробовать инвестировать без риска потерять деньги;
- подходит для людей без опыта инвестирования.
К недостаткам инвестиционного страхования жизни можно отнести:
- инвестиционный доход не гарантирован и зависит от динамики актива;
- при досрочном расторжении договора ИСЖ после истечения «периода охлаждения» выплата может быть меньше суммы вложенных средств. Поэтому лучше вкладывать в программу средства, которые не понадобятся в течение 3-5 лет, а для краткосрочных накоплений выбирать другие инструменты;
- вложения в ИСЖ не входят в систему страхования вкладов и не застрахованы в АСВ.
К плюсам ИСЖ относится гарантия возврата вложенных средств, если это предусмотрено в договоре: при падении финансовых рынков клиенты получат вложенные средства в отличие от инвестиций в иные финансовые инструменты с нефиксированным доходом (акции, ПИФы и т. п.). Эти же факторы могут относиться и к минусам для инвесторов, склонных к риску, так как и страховая защита, и гарантия возврата вложенных средств в определенной степени уменьшают размер потенциальной доходности. Максим Проворов, генеральный директор компании «СОГАЗ-ЖИЗНЬ»
Как выбрать полис ИСЖ
1. Определите цель. Выберете срок и сумму инвестирования.
2. При выборе продукта изучите, что именно признается страховым случаем. Как правило, смерть в результате несчастного случая или ДТП, но условия у каждой страховой компании могут быть разными.
3. Обязательно изучите условие о досрочном расторжении договора, комиссиях и коэффициенте участия.
4. Если возникают вопросы, не бойтесь их задавать.
5. Убедитесь, что вы понимаете, как работает этот финансовый инструмент.
6. Определитесь со страховой компанией, проверьте наличие лицензии, показатели надежности по оценке рейтинговых агентств.
7. Заключить договор можно в страховой компании или в банке-партнере.
Многих интересует вопрос: с какой суммой можно заходить в инвестиционное страхование жизни. Здесь, как и с классическими инвестициями, универсального совета нет. Однако некоторые страховые компании предпочитают устанавливать минимальную сумму договора ИСЖ (например, от 50 тысяч рублей).
Не рекомендуется вкладывать в ИСЖ единственные накопления (лучше выбрать накопительный счет или вклад) и тем более кредитные средства. Этот инструмент может подойти тем, кто и так планирует страховать свою жизнь и ищет новые способы инвестирования свободных денег.