Главная финансовая особенность 2022 года — резкое сокращение инструментов инвестирования, доступных россиянам. Но даже оставшиеся требуют осторожного использования. О том, как в непростых условиях сохранить сбережения, и о возможностях преумножения капитала мы спросили у Сергея Суверова, финансового аналитика, кандидата экономических наук, инвестиционного стратега УК «Арикапитал».
О стратегии инвестирования
Сложившаяся ситуация скорее располагает к сохранению средств, нежели к их приумножению. Усилились риски как внешние, связанные с мировой экономикой, так и внутренние — связанные с экономикой России.
О ситуации с российскими акциями
Мобилизация и перевод экономики на военные рельсы усилят экономический спад в России. Кроме того, ожидается увеличение налоговой нагрузки на крупные компании, что также негативно скажется на дивидендах сырьевого сектора. Фондовый рынок находится в стрессовом состоянии, и весьма вероятно, что он продолжит снижаться.
Тем не менее идеи, куда можно инвестировать, есть всегда. Сейчас наиболее привлекательно выглядят ритейл и технологический сектор. Причем ритейл в данной ситуации является защитной стратегией, а технологический сектор — это островок роста российской экономики. В то время как экономика страны в целом находится в рецессии, технологический сектор показывает рост. Именно поэтому, если кто-то планирует зайти на фондовый рынок, часть денег можно направить в эту сферу. Но, наверное, главный совет для тех, кто ищет только кеша, — ждать улучшения ситуации как в мировой экономике, так и в российской, прежде чем приступить к ударным покупкам.
Про облигации
В качестве защитной стратегии инвестирования можно рассмотреть корпоративные облигации эмитентов с доходностью около и выше 10 % годовых.
Про активы
Сейчас все активы находятся под давлением. Многие уезжают из России, продавая недвижимость, что приводит к снижению ее стоимости. Возможны какие-то варианты покупки зарубежной недвижимости, но это также несет с собой определенные риски. Своевременность вложения в золото также вызывает сомнения: драгоценные металлы находятся под давлением повышения ставок в США.
Валюта
Если рассматривать как инструмент инвестиций валюту, то она может быть весьма интересна, хоть и с некоторыми нюансами. Классическая корзина валют в 2023 году может вырасти относительно рубля. Это может быть связано со вступлением в силу эмбарго Евросоюза, которое приведет к уменьшению поставок российской нефти и снижению экспортных доходов нашей страны. Соответственно давление на рубль будет возрастать, поэтому весьма вероятно, что рубль ослабится относительно валют. Однако нельзя сбрасывать со счетов риски, связанные с санкциями на бирже, которые могут привести к юридическим рискам хранения валюты в России.
В качестве альтернативы можно рассмотреть валюты дружественных стран. Прежде всего — юань (КНР) и дирхам (ОАЭ). Но в связи с повышением процентных ставок в США валюты дружественных стран, скорее всего, будут снижаться относительно доллара. В связи с этим они смогут обеспечить лишь частичную защиту сбережений от обесценивания.
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ:
Подписывайтесь на наш Telegtam-канал: https://t.me/vlfin