Куда вложиться, чтобы сохранить: советы экспертов на время кризиса

— В сложившихся условиях важно переключиться с накопления и приумножения капитала на его сбережение. И здесь можно выделить стратегии в зависимости от располагаемых средств.

Категория 1

Для тех, кто жил от зарплаты до зарплаты и ничего не откладывал, мало что изменилось (сбережения не обесценились, потому что их не было). Но менять жизнь всех будет высокая инфляция. Цены на некоторые товары уже выше на 20-40%. Кто-то может потерять работу. К этому нужно подготовиться. Тем, кто тратил доходы в ноль и не откладывал, я рекомендую начать это делать, потому что подушка безопасности может понадобиться с высокой вероятностью. Можно начать откладывать 2-5% от зарплаты, постепенно доведя эту цифру до 10-15%.

Перед каждой тратой думайте, насколько вам нужна эта вещь, можно ли найти такую же дешевле. По опыту работы с подписчиками и клиентами знаю: у людей с самыми высокими долгами есть патологическая привычка к покупкам без меры. Подумайте, можете ли вы взять подработку, продать что-то, чтобы появились «лишние» деньги.

Для хранения сбережений не стоит держать деньги дома — они будут стремительно обесцениваться из-за высокой инфляции (исключение — небольшой запас наличных на всякий случай). Тем, кто только начинают формировать накопления, подойдут краткосрочные вклады на 3-6 месяцев под 20% годовых, которые предлагают банки.

Например, можно открыть пополняемый вклад или накопительный счет с хорошим процентом. Только внимательно изучите условия: банки могут прибегать к хитростям, например — начисление процентов на минимальный остаток по счету. То есть если вы открыли счет, а пополнили его на следующий день, то за текущий месяц проценты не будут начислены, потому что есть один день, когда остаток на счете равнялся нулю. Другими словами, открыли накопительный счет или пополняемый вклад, внесите деньги в тот же день.

Категория 2

Те, у кого есть какая-то сумма денег и есть ежемесячная возможность пополнять сбережения.

Основным инструментом сбережений остаются банковские вклады, но лучше распределить деньги по нескольким банкам. Чтобы не рисковать, лучше открыть короткие вклады на 3-6 месяцев в разных банках. Можно выбрать список из топ-20 банков, вычеркнуть санкционные, а у оставшихся смотреть условия вкладов. В идеале в списке должны быть как банки с госучастием, так и коммерческие.

Категория 3

Те, у которых есть сбережения на сумму больше миллиона рублей. Часть денег можно положить на депозиты, помня, что сумма страхования вкладов составляет 1,4 миллиона рублей, включая проценты (то есть нужно рассчитать сумму вклада с процентами к окончанию вклада и положить на вклад такую сумму, чтобы с процентами она не превысила 1,4 миллиона рублей).

Про инвестиции в ценные бумаги я бы пока не думала. Особенно, если раньше этими инструментами вы не пользовались. Если же опыт есть, рекомендую такую стратегию. Смотрим список голубых фишек Мосбиржи, отметаем подсанкционные компании, вторым фильтром убираем компании, которые экспортируют на Запад. Инвестировать сейчас можно лишь в компании, которые работают на внутреннем рынке или на экспорт в Азию, и то с осторожностью.

Из облигаций можно рассмотреть ОФЗ со сроком погашения 2-3 года. Не надо начинать покупку ценных бумаг в первый день восстановления торгов на бирже. Надо делать это постепенно, разделив средства на несколько частей. 

Теоретически можно рассмотреть вложения рублевых накоплений в недвижимость, но очень осторожно: высок риск недостроев. Часть компаний (прежде всего зарубежные) уходят с рынка. Кто-то не сможет строить из-за экстремального роста цен на материалы. Могут возникать риски недостроев, связанных с эскроу-финансированием. Если хотим спасать деньги в бетоне и рассматриваем первичный рынок от застройщика, выбираем только объекты с очень высокой стадией готовности от крупных застройщиков в хорошем месте. Вторичка сейчас безопаснее.

Один из популярных инструментов сохранения сбережений — валюта. Мой совет — покупайте ее каждый месяц. Кто этого не делали раньше, начинать ли сейчас? Сложно сказать. Если увидим, что на фоне позитивных новостей рубль укрепляется — покупать, но не на все деньги. И помним: риск, что мы не сможем снять доллары или евро со счета, есть. С учетом нового правила ЦБ (при покупке валюты на бирже брокер теперь взимает комиссию 12%) сейчас нет разницы — покупать валюту на бирже или в банке.

Обратите внимание на то, чего раньше не наблюдалось: значительное отличие курса валюты в разных банках. В последние выходные февраля разница доходила до 50%. Конечно, такого быть не должно, но пока важно перепроверять курс валюты в нескольких банках.

Я всегда была против вложений в драгметаллы из-за НДС 20%. Однако Гоcдума отменила НДС на инвестиционное золото для физлиц, что делает этот инструмент интереснее. Надо понимать: золото само по себе не создает денежный поток. Если вы покупаете акции — это доля в бизнесе, вы получаете доход от дивидендов. Если покупаете облигации, получаете купонный доход. Покупаете недвижимость — получаете доход от аренды. Золото не производит само по себе ничего. Оно растет в цене тогда, когда инвесторы чего-то опасаются.

Текущая ситуация — риск для инвесторов, поэтому рыночная цена золота растет. В принципе, золото сейчас может стать альтернативой покупке валюты для сохранения сбережений от обесценения. Но помните: продать золотые слитки или монеты гораздо сложнее. Также не забывайте про значительный спред: разница между ценой покупки и ценой продажи в банке металлического слитка всегда значительна (могут быть ситуации, когда вы купили дороже, чем продали).

В ближайшие 3-6 месяцев золото можно рассмотреть к покупке, но не на все сбережения. Если удается откладывать часть дохода каждый месяц, пусть часть денег будет на рублевом вкладе, часть — в валюте, часть — дома, еще часть — в физическом золоте (только изучите вопрос хранения сбережений, чтобы обеспечить их безопасность).

— Самое здравое решение для сохранения сбережения в настоящий момент, — воспользоваться выгодными предложениями по депозитам: банки предлагают вклады под ставки более 20% годовых. Когда все успокоиться, мы вряд ли такое увидим.

Но нужно проявить осторожность. ЦБ ввел комиссию для физлиц, которые покупают евро, доллары и фунты через брокеров (изначально она составляла 30%, потом ее снизили до 12%). Это делает невыгодными спекулятивные операции покупки-продажи.

Если вложиться в валюту с длинной перспективой, можно потерять средства на откате курса: никто не может предсказать ее стоимость через полгода-год. Если торгуете на рынке, можно попробовать другие валюты, например, канадский доллар или китайский юань. Но воспользоваться наличными будет почти невозможно, а если пытаться зарабатывать на операциях «покупка-продажа», важно помнить, что у них большой спред. Если у вас была валюта, то ее лучше сейчас выгодно положить на депозит, потому что ставки по валюте также очень высоки.

Инструмент, который я бы не рекомендовал, —криптовалюта. Мы наблюдаем сложную позицию ЦБ, которая до сих пор не согласована с Минфином. Сегодня ЦБ вновь заявляет о том, что выступает за запрет майнинга и обращения криптовалюты. Кроме того, опасность могут представлять возможные санкции на каких-то площадках в адрес россиян.

Из ценных бумаг стоит присмотреться к консервативным с гарантированной доходностью, например, ОФЗ. Поскольку никто не знает, как будет меняться цена акций и какая по ним справедливая стоимость/капитализация.

Не является в текущий момент инструментом сбережения и недвижимость. И конечно, сейчас не время брать кредиты, в том числе ипотечные.

Самое главное — «холодная голова». Паника — плохой советчик, который может привести к множеству ошибок. На волне панических настроений активизировались мошенники, которые предлагают «спасти деньги от SWIFT» или предупреждают о «блокировке счетов». Могу с уверенностью сказать, что счета точно не заблокируют. Большое количество денег на рынке создает инфляционные риски. И власти пытаются урегулировать это рыночными методами, в том числе вызывая заинтересованность граждан в банковских депозитах.

Если у вас возникли сомнения при принятии финансового решения, вы всегда можете обратиться в наш антикризисный центр и получить бесплатную консультацию по телефону 8-800-201-67-70.

— Если говорить про инструменты, в которые сейчас можно вложить деньги, недвижимость я категорически не рекомендую. Советую ее продавать, так как при ипотеке под 20%+ и с ростом цен у людей через 2-3 месяца не будет возможности купить жилье по текущим ценам в ипотеку. 

Рассматривая вклады, нужно понимать: если ситуация усугубится и не улучшится в течение 2-3 месяцев, мы можем столкнуться с инфляцией 30% и выше, и вклады под 20% не спасут от нее. Если же это временная ситуация, при открытии сейчас вклада под 20% есть шансы побить инфляцию по итогам года.

Облигации рискованнее, чем вклад, так как это ценная бумага, ее цена подвержена колебаниям. Риска дефолта даже при частичной заморозке фонда нацблагосостояния я не вижу, так как в отличие от 1998 года у нас ничтожный внешний долг, а фонд вполне достаточен для жизни в течение пары лет. Плюс цены на нефть крайне высоки, в отличие от ситуации 24-летней давности.

Тем не менее, облигации РФ (ОФЗ) и облигации наших крупнейших компаний рискованнее, чем вклад, так как могут колебаться в цене. Нашей стране снизили рейтинг до дефолтного, так что сейчас из облигаций могу рассматривать только государственные и облигации компаний, кроме финансового сектора. А если есть готовность к потерям 30-50% ради потенциала роста 50% и выше, можно рассмотреть российские акции.

Золото интересно только в период геополитической напряженности, его покупка сейчас актуальна только для тех, кто готов 24/7 держать руку на пульсе и продавать слитки, как только наметятся варианты успешного разрешения конфликта. Это связано с тем, что золото в данный момент растет ввиду геополитики и роста. Если напряжение снизится, а ФРС в марте повысит ставку, цены на золото пойдут на спад.

— Нелегкие времена предполагают принятие инвестрешений в пользу наиболее стабильных активов. Издавна ими считались драгметаллы, а именно золото и серебро. 

Покупка драгметаллов для физлиц возможна в виде монет и слитков в коммерческих банках, а также в виде биржевых контрактов на Мосбирже. Для большинства инвесторов подойдет покупка монет и слитков. Наиболее популярны на российском рынке инвестиционные монеты «Георгий Победоносец». Инвестмонеты в золоте и серебре эмитируются ЦБ, бывают разного веса, что позволяет инвестировать различные суммы и подходит для большинства инвесторов.

Госдума отменила 20% НДС при покупке слитков из драгметалла. Это приведет к резкому росту предложения металла со стороны банков и позволит выгодно приобретать золото и серебро по цене, приближенной к биржевой стоимости металла. Покупка слитков обычно имеет преимущества перед покупкой монет: у них нет принадлежности к эмитенту, более разнообразный набор размеров и пониженные премии на продажу наличного металла. При развитии внутреннего рынка физического золота и серебра спрос на слитки в РФ может удвоиться к концу года.

Покупка валюты, помимо очень широких спредов и крайне низкого курса рубля, несет системные риски повышенного налогообложения, отмены хождения или девальвации иностранной валюты. Не рекомендую к покупке в настоящее время.

Приобретение недвижимости также связано с повышенными рисками, так как рынок был перегрет, цены оставались высокими, а сдача недвижимости в аренду при снижении темпов роста экономики может принести крайне низкий доход.

Акции и прочие ценные бумаги, несмотря на дешевизну, также пока не стоит рассматривать в качестве инструмента для инвестиций ввиду повышенных системных и рыночных рисков.

Вклады в банковскую систему по той же причине несут повышенные риски, хотя рост процентных ставок все же оставляет вероятность создания привлекательной доходности по этому инструменту.