Владимир Савенок: хороший инвестор — это грамотный инвестор

Мы слушаем, мы учимся, мы начинаем понимать и понемногу разбираться в том, что ранее казалось темным непроходимым лесом, — в своих личных финансах и способах их сохранения и приумножения. Благодаря тому, что второй год подряд, на этот раз в рамках 3-й выставки «Ваши личные финансы», томичи получили возможность побывать на семинарах одного из первых финансовых консультантов в России, автора книг о личных финансах Владимира Савенка, их знания значительно расширились, в том числе и в вопросах, связанных с инвестированием.

Я побеседовал с представителями банков на выставке и должен сказать, что в Томске достаточно возможностей для инвестирования, есть хорошие инструменты, и некоторые даже лучше, чем в Москве» — отметил Владимир Савенок. Начав разговор о рисках, связанных с темой инвестирования, он рассказал, что бывают активные и пассивные инвесторы, отличающиеся друг от друга количеством времени, которое они посвящают инвестированию. Активные инвесторы постоянно смотрят РБК, все деловые каналы, пытаются что-то каждую минуту предпринимать. Пассивные инвесторы создают портфель и год, два или даже три отдыхают. Они не смотрят РБК, но при этом получается, что работают эффективнее, чем активные инвесторы.

Финансовый консультант рекомендует всегда иметь четкое представление и решение о том, как вы будете инвестировать.

«Обычно те люди, которые уже однажды теряли деньги, выбирают консервативные инвестиции. Но какая- то доля консервативных инвестиций должна быть у каждого человека. Если, например, рассмотреть недвижимость как инвестицию, то надо понимать, что это агрессивная инвестиция, потому что никто не гарантирует стабильность цен на нее. А чтобы заработать на недвижимости, нужно хорошо понимать этот бизнес. Идеальное распределение рисков, если его представить в виде диаграммы, похоже на логотип «Мерседеса». Это идеальный баланс рисков. Но у большинства людей не «мерседес», а «лексус». Чем больше возраст инвестора, тем меньше должна быть доля агрессивных активов в его инвестпортфеле. Чем старше человек, тем меньше он имеет право рисковать своими деньгами. С возрастом нужно постоянно уменьшать долю агрессивных активов и увеличивать долю консервативных".  

Виды инвестиционных рисков

Рыночный риск — это риск изменения стоимости актива в зависимости от колебания рынка. В зависимости от степени риска можно выделить несколько типов активов:

1. Консервативные — дают гарантию сохранности капитала, но больших доходов у этих инструментов не бывает.
2. Умеренные активы — гарантии сохранности капитала нет, но при долговременном вложении можно получать доход в 10–12%.
3. Агрессивные активы дают доход 15–20%, но риск сильных колебаний рынка очень велик.

Основные принципы инвестирования от Владимира Савенка

1. Не инвестировать весь капитал в один актив.

2. Нет такого актива, который был бы постоянно выгодным и постоянно приносил доход.

3. Наличие собственной инвестиционной стратегии: у каждого из вас в портфеле должно быть какое-то количество агрессивных, умеренных и консервативных инвестиций.

4. Не поддаваться эмоциям, действовать по плану. Это крайне сложный принцип. Как это сделать? Во-первых, — не смотреть РБК. Эмоциональное поведение — самая главная и опасная ошибка инвестора.

"Говоря об инвестиционных инструментах и о том, как инвестировать, можно начать с банков. БАНКИ используются прежде всего для начального накопления капитала. На начальном этапе инвестирования сумму, которая остается после вычитания расходов из доходов, проще всего положить в банк. Используя банки, можно автоматизировать процесс инвестирования и не тратить свое время на него. Если вы начнете сами бегать по банкам и инвестиционным компаниям, покупать ПИФы и т.д., то будете тратить массу времени. В конце концов все это может вам надоесть.

Я вам рекомендую открыть депозитный счет с условием пополнения и частичного изъятия средств. В данном случае вы используете банк как резервный фонд. Если вы получаете зарплату на банковскую карту, вы можете дать банку постоянно действующее поручение — регулярно переводить определенную часть дохода с зарплатной карты на депозит. Для этого нужно один раз написать заявление. Либо можно инвестировать с зарплатной карты в паевые инвестиционные фонды: вы даете банку поручение ежемесячно покупать паи какого-либо фонда на определенную сумму.

Страховые компании. Они используются для страхования жизни и для консервативных долгосрочных инвестиций с невысокой доходностью. Процент доходности при этом минимальный, зато есть гарантии. Но это подходит тем, кто содержит семью, а, например, молодым людям, у которых нет иждивенцев, такие инвестиции не нужны. Нельзя также инвестировать все свои свободные активы только в накопительное страхование.

Фондовый рынок — это акции и облигации, ПИФы. В Томске есть хорошая альтернатива банковскому депозиту — Облигации ТО. Облигации — это ценные бумаги, гарантирующие определенный доход. У облигации есть рыночная цена — та, за которую вы можете облигацию купить. Вы держите облигацию определенное время, а по окончании этого срока вам возвращают ее стоимость и проценты. Вы знаете, какой доход гарантированно получите.

Облигации наряду с банковскими депозитами — инструменты, покрывающие инфляцию. На высоконадежных облигациях не заработать, они просто покрывают инфляцию. Покупая облигацию, вы должны в первую очередь смотреть на то, кто ее выпустил. В зависимости от эмитента облигации могут быть государственными, областными и корпоративными.

Акции — тоже ценные бумаги для привлечения инвестиций. Акция имеет рыночную стоимость, дивиденды, выплата которых не гарантирована. Срок обращения у акций не устанавливается. Акции — это как раз тот инструмент, который вы можете использовать для получения дохода выше уровня инфляции. Акции обгоняют инфляцию примерно в два раза. Рискованно ли инвестировать в акции? Да, рискованно. Акции различных компаний имеют разные степени риска, но любые акции — это всегда риск.

Теперь про ПИФы. ПИФ — это стратегия инвестирования управляющей компании. Когда вы инвестируете в ПИФы, то на ваши деньги управляющая компания покупает акции либо облигации. У каждой управляющей компании есть свой проспект и свои правила инвестирования. Ваша задача — выбрать, куда вы хотите инвестировать: в акции, в облигации или и в акции и в облигации. Я — сторонник пассивного инвестирования. Как выбирать ПИФы? Первый критерий — срок работы компании на рынке. Я не рекомендую инвестировать в те компании, которые работают на рынке недавно, менее 3 лет. Второй критерий — доходность. Доходность ПИФа нужно сравнить с каким-нибудь индексом.

Индекс — это фактически виртуальный инвестпортфель, включающий в себя ценные бумаги крупнейших компаний. Но эти ценные бумаги не продаются и не покупаются, ими никто не управляет, они виртуальные. Индексы, которыми никто не управляет, обгоняют большинство ПИФов, где ценными бумагами управляют, где идут торги. Поэтому управляющие компании решили создать индексные фонды.

Индексный фонд — это копия индекса. То есть управляющая компания берет у вас деньги, раскладывает их по акциям соответствующих компаний, и после этого никто этими деньгами не управляет, они просто лежат в этих акциях. Я считаю, что отдать деньги в индексный фонд более эффективно, чем искать какой-то активно управляемый ПИФ. Вам, конечно, будут рекомендовать купить пай в фонде акций, так как там комиссии управляющей компании больше. Самый простой вариант — инвестировать в индексный ПИФ. Мы своим клиентам всегда это рекомендуем. Я вас уверяю, что вы обгоните большинство управляющих компаний.

Драгметаллы — это один из товарных активов, наряду с нефтью, пшеницей, кофе. Самая большая проблема этих активов в том, что никто не может рассчитать их реальную стоимость, поэтому угадать их движения в будущем невозможно. Для чего покупаются драгметаллы? Это своего рода защита от экономических кризисов. В России — это ОМС (обезличенные металлические счета). С наступлением кризиса золото идет вверх, поэтому его и покупают.

Мы своим клиентам рекомендуем 5–10% портфеля держать в золоте, но ни в коем случае не вкладывать в него все, так как движение золота непредсказуемо. Если хочется инвестировать небольшие суммы в недвижимость, то для этого существуют ПИФы недвижимости. Но я не рекомендую в них вкладываться, так как они неликвидны, деньги забираются на длительный срок, есть огромные возможности для махинаций с вашими деньгами. Вкладываться в недвижимость можно только профессионалам на этом рынке. Нужно покупать то, в чем разбираешься. Недвижимость менее ликвидна, чем акции. Фондовый рынок обгоняет инфляцию, недвижимость — нет. Идеально, когда в вашем портфеле есть все активы: и недвижимость, и фондовые, и, может быть, золото.