Заявление главы ФРС Бена Бернанке о том, что программа поддержки рынка через выкуп облигаций будет свернута в 2014 году, вызвало падение фондовых индексов и ослабление валют развивающихся стран по всему миру.
По итогам двухдневного заседания Комитет по открытым рынкам ФРС сообщил о решении сохранить базовую процентную ставку на уровне 0–0,25% годовых. ФРС ожидает, что ставки повысятся не раньше 2015 года. Однако не это решение, ожидавшееся большинством аналитиков, вызвало реакцию мировых фондовых и валютных рынков. В своем официальном сообщении ФРС снизила прогнозы экономического роста и инфляции в США. Если в марте финансовый регулятор ожидал, что рост американской экономики по итогам года составит 2,3–2,8%, то поздно вечером в среду прозвучали цифры 2,3–2,6%, на 2014 год прогноз изменен с 2,9–3,4% до 3–3,5%.
При этом оценка базовой инфляции, которую ФРС учитывает при формировании денежно-кредитной политики, на 2013 год была снижена с 1,5–1,6% до 1,2–1,3%, общей инфляции — с 1,3–1,7% до 0,8–1,2%.
В результате учета всех этих факторов Федеральный комитет по открытым рынкам сообщил, что ФРС приняла решение о сохранении объемов выкупа гособлигаций с более долгими сроками обращения на уровне $45 млрд в месяц, ипотечных бумаг — $40 млрд в месяц, однако регулятор видит возможность корректировать объемы выкупа облигаций в соответствии с изменениями текущей ситуации.
В своем выступлении по итогам совещания глава ФРС Бен Бернанке конкретизировал это положение. По его словам, регулятор рассматривает планы сокращения программы скупки облигаций в этом году. А в 2014 году третья программа количественного смягчения денежной политики будет свернута вовсе, заявил господин Бернанке.
Это заявление стало первым недвусмысленным сигналом рынку о сроках окончания эпохи дешевых денег после почти месяца разнообразных намеков на это со стороны американского регулятора.
Рынки отреагировали на заявление господина Бернанке также недвусмысленно. Наиболее болезненной реакция оказалась на площадках развивающихся стран: инвесторы спешно выводят средства из рисковых активов. Индекс бразильской биржи Ibovespa закрылся падением на 3,18%. Волну подхватили биржи Азиатско-Тихоокеанского региона: японский Nikkei и гонконгский Hong Kong Hang Seng Index упали на 1,74% и 2, 56% соответственно. В России торги открылись гораздо более существенным падением: на 10:40 долларовый индекс РТС упал на 3,58%, индекс ММВБ потерял 2,22%.
Заявление главы ФРС ожидаемо вызвало укрепление курса доллара по отношению практически ко всем мировым валютам и падение валют развивающихся рынков. На российском рынке рубль на 10:40 упал по отношению к доллару на 22 коп., до 32,69 руб./$, по отношению к евро — на 27 коп., до 43,33 руб./€.