Когда вы решаетесь для вложения своих сбережений использовать любой финансовый инструмент, отличающийся от консервативного банковского депозита или государственных облигаций, и выходите на фондовый рынок, то зачастую сталкиваетесь с серьезным психологическим давлением — тут замешана не только индивидуальная психология, но и психология толпы. Как с этим справиться и как правильно настроить свое психологическое состояние для работы на финансовом рынке — в нашем материале.
Торговля на фондовом рынке основана на взаимодействии трех компонентов: анализ, управление капиталом и психология торговли. Эмоциональная составляющая может как положительно повлиять, так и привести к полному краху. Эмоции — незримые участники нашей жизни — подводят людей несмотря на их знания и опыт. По большей части в торгах участвуют живые люди, которые основывают свои действия практически на одних и тех же экономических показателях, графиках цен. Однако одни зарабатывают на этом, а другие теряют.
Именно эмоции искажают наше восприятие происходящего и заставляют совершать действия, приводящие к потере принесенных на рынок капиталов. Можно очень много и грамотно зарабатывать на виртуальном счете, но, не обуздав свои эмоции, невозможно правильно применять полученные знания и опыт.
Чаще всего «свойства души» человека проявляются на финансовых рынках не с самой лучшей стороны. На эту тему написано много книг по рыночной психологии. Отчего чаще всего мы принимаем неправильные и убыточные финансовые решения? Почему нас так легко обмануть и мы рады обманываться сами?
Оказалось, что ошибок, которые совершают люди, работая на фондовом рынке, не так много. К примеру, один из основоположников психологической экономической теории и поведенческих финансов Даниэль Канеман обращает внимание всего на 5 основных.
Пять причин неудач инвестора по Канеману
1. Самоуверенность. Каждый инвестор — независимо от того, управляет он своими или чужими деньгами, — убежден: он знает нечто такое, чего не знают другие. На этом основании часто совершают операции, не учитывая их риск.
2. Близорукость. Люди часто фокусируются только на краткосрочных доходах или потерях и совершенно не думают о своем финансовом положении на перспективу хотя бы в несколько лет.
3. Излишний оптимизм. Канеман провел эксперимент: спросил у студентов, насколько велики их шансы заболеть раком или стать алкоголиками. Абсолютное большинство опрошенных сочли свои шансы очень низкими. Хотя на самом деле вероятность для каждого из них одинакова. Другой пример. Если спросить у владельцев компаний, каковы их шансы на успех, две трети оценят их минимум в 70 %. А 25 % бизнесменов вообще полагают, что они доходят до 100 %. В реальности 65 % новых компаний разоряются в первые 5 лет.
4. Разделение счетов. Инвесторы воспринимают все свои счета раздельно, вместо того чтобы рассматривать их как целый, объединенный капитал.
5. Покупка плохих активов и продажа хороших. Любая собственность — акции, квартира, банковские депозиты и прочее, приносящая доход, — это актив. Эксперимент, проведенный учеными, показал: акции, которые продаются инвесторами в течение одного года, показывают доходность на 3,4 % выше, чем акции, которые инвесторы покупают.
Всем начинающим инвесторам, чтобы начать успешную работу на фондовом рынке, необходимо перестроить отношение к своим инвестициям. Необходимо понимать, что котировки акций или облигаций могут как расти, так и падать — важно спокойно относиться к тому, что в какие-то моменты времени стоимость активов в портфеле инвестора может приносить доход, а в какие-то — убыток.
Именно в моменты роста или падения цены инвестору следует собрать волю в кулак и не поддаваться случайным эмоциональным порывам, приводящим к поспешным сделкам на рынке.
С точки зрения психологии, на поведение людей на финансовом рынке определяющее воздействие оказывают три составляющие: страх, жадность и надежда. В процессе торговли принимает участие большое количество игроков, мнения которых на то или иное событие нельзя узнать и оценить.
Когда большая часть участников торгов воспринимает информацию совершенно однозначно и начинает совершать на ее основании определенные действия, рынок начинает подчиняться совокупному мнению толпы. И это мнение становится тем фактором, который позволяет ценам двигаться. Поэтому в торговле на фондовом рынке обязательно надо учитывать мнение и настроение других участников и двигаться в общем тренде, не рисковать, пытаясь идти в противоположном направлении.
Советы начинающим трейдерам:
1. Не поддавайтесь эмоциям и не занимайтесь самообманом. Следует всегда помнить, что спонтанные, необдуманные сделки, которые инвестор совершает в надежде получить небольшую прибыль, чаще всего оборачиваются большими потерями.
2. Не унывайте при потерях. Потерь на фондовом рынке не избежал ни один инвестор, даже профессиональный. Не следует впадать в отчаяние при закрытии убыточных позиций. Постарайтесь проанализировать совершенные ошибки, сделайте соответствующие выводы, чтобы избежать их впредь.
3. Не спешите заключать сделки, рынок никуда не убежит. В отличие от рынка ценных бумаг с фиксированной доходностью, где существует конечная дата погашения бумаги по ее номинальной стоимости, рынок акций не имеет каких-либо четких ориентиров по конечному росту цены той или иной акции. Поэтому лучше войти в рынок на неделю (месяц) позже и купить акции по более низкой цене, чем совершить сделку тогда, когда рынок уже очень сильно перегрет.
4. Покупайте на ожиданиях, продавайте на фактах. Как правило большинство информации, приходящей на рынок, имеет ожидаемый характер. Пока все на рынке ждут хорошую новость, рынок растет. Когда она реально выходит, происходит один короткий удар вверх, а затем котировки падают. В этот момент участники рынка осознают, что все хорошее уже случилось, то есть все отыграно, и теперь нужно ждать еще чего-то новенького. А до тех пор можно выйти из рынка, продав свои подорожавшие бумаги.
5. Не жадничайте и не передерживайте позицию. Желание получить лишние 10 копеек к текущей цене акции может привести к потере нескольких рублей, если котировка, не достигнув выставленной заявки, круто разворачивается и идет в противоположную сторону. В этом случае следует руководствоваться правилом: недополученная прибыль лучше полученного убытка.
6. Никого не слушайте — думайте сами. Самостоятельная трезвая оценка событий на рынке как правило позволяет достичь хорошего результата.
7. Помните: самые опасные эмоции на финансовом рынке — это страх и жадность. Покупая акцию, инвестор рассчитывает на рост ее курсовой стоимости. В момент роста котировок инвестором движет жадность, желание получить от роста как можно больше. Это может привести к передержке позиции и стать причиной убытков. В момент падения рынка инвестор начинает испытывать страх потери стоимости купленных им акций, а это может привести к серьезным убыткам. Преобладание жадности над страхом выражается при растущем рынке. Падающий рынок указывает на то, что настроения, связанные со страхом, в данный момент доминируют.
8. Не покупайте акции сразу на все деньги. Лучше купить немного и посмотреть, как будет вести себя ценная бумага. Будет расти — купить еще часть. Будет расти дальше — купить на все оставшиеся деньги, запланированные для этой бумаги. Аналогично при продаже: продать — посмотреть, продать еще — снова выждать и т. д.
9. Сомневайтесь. Инвестору лучше отказаться от торговли, если он не уверен в своей оценке ситуации. Если вы сказали себе «Меня терзают смутные сомнения», то не следует открывать свои позиции, а лучше заново проанализировать ситуацию или просто погулять.
Последний совет актуален во всех тяжелых случаях при торговле на фондовом рынке и помогает от любых «недугов». В наибольшей степени успех или неудача трейдера зависят от его умения сохранять «холодную» голову в любой ситуации. Человеку, ликующему от радости при выигрыше и впадающему в депрессию при проигрыше, в конечном итоге не заработать денег на бирже, так как им повелевают эмоции. Ни в коем случае нельзя позволять рынку ввергать себя в восторг или отчаяние. Чтобы победить в биржевой торговле, нужно хорошо знать свой психологический портрет, действовать хладнокровно и отвечать за свои действия.