Правила безопасного инвестирования во время кризиса
Рубрика: Инвестиции
Август 24, 2020
Просмотрено: 1941
Наталья Шумакова
В непростые экономические времена аккуратность и взвешенный подход к своим финансам очень важен. Особенно когда речь идет об инвестициях, ведь в кризис может случиться всякое. Как свести риски к минимуму? Во что стоит вкладываться сейчас, а от чего держаться подальше? Эти вопросы мы задали эксперту Национального центра финансовой грамотности Наталье Шумаковой.
— Какие низкорисковые инвестиционные инструменты может сейчас использовать физическое лицо помимо государственных облигаций?
— Говоря об инструменте с низким уровнем риска, мы подразумеваем, что он должен быть:
1. Корпоративные облигации надежных российских компаний с датой погашения через три года. Выбирайте облигации компаний, которые относятся к «голубым фишкам» и входят в состав индекса Мосбиржи. Это самый простой способ определить надежную компанию. Корпоративные облигации выгоднее покупать на ИИС типа А, тогда доходность может достигать 12 % годовых.
2. ETF FXMM — биржевой фонд денежного рынка, в который входят казначейские облигации США. У фонда высокий рейтинг ААА. FXMM будет интересен консервативному инвестору, который не доверяет рублевым инструментам и ищет защиты от колебаний курса доллара. Фонд показывает стабильный рост даже в кризисный период, и доходность чуть выше, чем у ОФЗ.
3. Структурные продукты со 100 %-ной защитой капитала на срок от трех до шести месяцев. Короткий срок даст возможность держать руку на пульсе: при наступлении второй волны пандемии инвестор без потерь сможет перевести свой капитал в тот же ETF FXMM до момента, когда ситуация прояснится и можно будет подобрать следующий структурный продукт. Доходность по таким продуктам составляет 10-12 % годовых в рублях.
Все перечисленные инструменты можно использовать внутри ИИС, который добавит доходности без роста уровня риска либо за счет налогового вычета, либо за счет освобождения от уплаты налогов, что будет особо актуально с 2021 года.
— Если говорить об акциях, на что сегодня стоит обратить внимание: сектор, дивидендную доходность или размер валютной выручки?
— Впереди нас ждет сезон высокой деловой активности и вероятный рост на фондовых рынках. Главная особенность 2020 года — рост будет точечный. В настоящий момент мы наблюдаем оптимизм на рынках. Это связано прежде всего с тем, что фондовые рынки работают на опережение. Поэтому мы наблюдаем такую ситуацию: рынки продолжают расти, несмотря на плохую отчетность за 1 и 2 кварталы текущего года. Так работает отложенный эффект в экономике.
Можно выделить основные тренды, основанные на внутренних источниках роста акций.
1. Акции компаний информационных технологий являются лидером среди всех отраслей. В основе их роста лежат инновации и адаптация мировой, в том числе российской, экономики к новым реалиям. После кризиса быстрее восстанавливались не самые сильные компании, а те, которые смогли приспособиться и перестроиться. В ближайшем будущем будут востребованы такие технологии, как искусственный интеллект и роботы, биотехнологии, возобновляемая энергетика, облачные вычисления, кибербезопасность. На российском рынке темп роста прибыли высокотехнологичного сектора составил 27,5 %.
2. Дивидендные акции не теряют актуальность в 2020 году, несмотря на значительное снижение дивидендной доходности. Некоторые компании даже временно отказались от выплаты дивидендов. С точки зрения дивидендной доходности на российском рынке наибольший интерес представляют акции горнодобывающего (14,4 %), телекоммуникационного (13,5 %) и металлургического секторов (9,5 %). На фоне снижения ключевой ставки и падения доходности облигаций дивидендная доходность смотрится очень привлекательно.
3. Акции компаний, пострадавших от пандемии. Особенно машиностроение и металлургия. Компании только начинают восстанавливаться. А вот авиакомпании и отели еще рано рассматривать, так как ситуация с перелетами и туризмом не имеет ни конкретных сроков, ни планов на восстановление. Велика вероятность, что границы не будут открыты из-за второй волны коронавируса. Возможно, в 2021 году такие компании, как Аэрофлот и Boeing, снова станут интересными.
4. В качестве более долгосрочной идеи можно рассматривать акции компаний-застройщиков. Сейчас они несут убытки, но значительные преференции, полученные ими от государства, в том числе поддержка ипотечной программы, в будущем станут драйвером роста акций.
Безусловно, акции можно и нужно рассматривать в качестве инструмента увеличения доходности инвестиционного портфеля. Но в настоящий момент времени инвестору стоит обратить свое внимание в сторону менее рискованных и более качественных бумаг.
— Какие принципы диверсификации наиболее актуальны в настоящее время?
— Диверсификация — это инвестирование средств в разные активы с целью снижения рисков. Основная идея — сохранить инвестиционный капитал в случае наступления рисков, связанных с каждым активом по отдельности. Риски бывают разные (рыночные, валютные, государственные), поэтому диверсификация в идеале должна быть разноплановой и максимально широкой. Этого можно добиться за счет основных принципов диверсификации:
1. Наличие в портфеле не только разных компаний, но и отраслей. Инвестиционный портфель должен состоять из активов, которые в своем поведении не имеют взаимосвязи друг с другом. Это называется низкой корреляцией активов. Тогда в момент, когда одни бумаги будут расти, а другие — падать, портфель в целом будет иметь прибыль. Например, покупка акций только нефтедобывающего сектора приведет к повышению риска портфеля. Даже если это акции известных, крупных эмитентов. Добавьте акции телекоммуникационных компаний или высокотехнологичных — уровень риска портфеля сразу снизится.
Инвестиционный портфель должен содержать бумаги минимум 6-8 разных секторов экономики: нефтегазового, металлургического, химического, энергосбытового, потребительского, высокотехнологичного, горнодобывающего, банковского.
2. Наличие в портфеле активов в разных валютах. Главное правило гласит, что основная часть капитала должна быть в той валюте, которой вы пользуетесь ежедневно. Исключение — ваша финансовая цель исчисляется в иной валюте (например, на образование ребенка в Германии следует копить в евро). Остальную часть капитала можно распределить между основными иностранными валютами — долларом США, евро, фунтом.
Если капитал менее 500 тысяч рублей, то резервная валюта должна быть одна. Например, рубль и доллар. Если капитал составляет от 500 тысяч до 1 миллиона рублей, то подключаем к валютной диверсификации еще и евро.
Наталья Шумакова
эксперт Национального центра финансовой грамотности
— Какие низкорисковые инвестиционные инструменты может сейчас использовать физическое лицо помимо государственных облигаций?
— Говоря об инструменте с низким уровнем риска, мы подразумеваем, что он должен быть:
- ликвидным — инвестор может легко и быстро продать актив по цене, близкой к рыночной, и получить деньги;
- надежным — инвестор прежде всего ориентирован на сохранение своего капитала, поэтому выбирает инструменты с высоким рейтингом.
1. Корпоративные облигации надежных российских компаний с датой погашения через три года. Выбирайте облигации компаний, которые относятся к «голубым фишкам» и входят в состав индекса Мосбиржи. Это самый простой способ определить надежную компанию. Корпоративные облигации выгоднее покупать на ИИС типа А, тогда доходность может достигать 12 % годовых.
2. ETF FXMM — биржевой фонд денежного рынка, в который входят казначейские облигации США. У фонда высокий рейтинг ААА. FXMM будет интересен консервативному инвестору, который не доверяет рублевым инструментам и ищет защиты от колебаний курса доллара. Фонд показывает стабильный рост даже в кризисный период, и доходность чуть выше, чем у ОФЗ.
3. Структурные продукты со 100 %-ной защитой капитала на срок от трех до шести месяцев. Короткий срок даст возможность держать руку на пульсе: при наступлении второй волны пандемии инвестор без потерь сможет перевести свой капитал в тот же ETF FXMM до момента, когда ситуация прояснится и можно будет подобрать следующий структурный продукт. Доходность по таким продуктам составляет 10-12 % годовых в рублях.
Все перечисленные инструменты можно использовать внутри ИИС, который добавит доходности без роста уровня риска либо за счет налогового вычета, либо за счет освобождения от уплаты налогов, что будет особо актуально с 2021 года.
— Если говорить об акциях, на что сегодня стоит обратить внимание: сектор, дивидендную доходность или размер валютной выручки?
— Впереди нас ждет сезон высокой деловой активности и вероятный рост на фондовых рынках. Главная особенность 2020 года — рост будет точечный. В настоящий момент мы наблюдаем оптимизм на рынках. Это связано прежде всего с тем, что фондовые рынки работают на опережение. Поэтому мы наблюдаем такую ситуацию: рынки продолжают расти, несмотря на плохую отчетность за 1 и 2 кварталы текущего года. Так работает отложенный эффект в экономике.
Можно выделить основные тренды, основанные на внутренних источниках роста акций.
1. Акции компаний информационных технологий являются лидером среди всех отраслей. В основе их роста лежат инновации и адаптация мировой, в том числе российской, экономики к новым реалиям. После кризиса быстрее восстанавливались не самые сильные компании, а те, которые смогли приспособиться и перестроиться. В ближайшем будущем будут востребованы такие технологии, как искусственный интеллект и роботы, биотехнологии, возобновляемая энергетика, облачные вычисления, кибербезопасность. На российском рынке темп роста прибыли высокотехнологичного сектора составил 27,5 %.
2. Дивидендные акции не теряют актуальность в 2020 году, несмотря на значительное снижение дивидендной доходности. Некоторые компании даже временно отказались от выплаты дивидендов. С точки зрения дивидендной доходности на российском рынке наибольший интерес представляют акции горнодобывающего (14,4 %), телекоммуникационного (13,5 %) и металлургического секторов (9,5 %). На фоне снижения ключевой ставки и падения доходности облигаций дивидендная доходность смотрится очень привлекательно.
3. Акции компаний, пострадавших от пандемии. Особенно машиностроение и металлургия. Компании только начинают восстанавливаться. А вот авиакомпании и отели еще рано рассматривать, так как ситуация с перелетами и туризмом не имеет ни конкретных сроков, ни планов на восстановление. Велика вероятность, что границы не будут открыты из-за второй волны коронавируса. Возможно, в 2021 году такие компании, как Аэрофлот и Boeing, снова станут интересными.
4. В качестве более долгосрочной идеи можно рассматривать акции компаний-застройщиков. Сейчас они несут убытки, но значительные преференции, полученные ими от государства, в том числе поддержка ипотечной программы, в будущем станут драйвером роста акций.
Безусловно, акции можно и нужно рассматривать в качестве инструмента увеличения доходности инвестиционного портфеля. Но в настоящий момент времени инвестору стоит обратить свое внимание в сторону менее рискованных и более качественных бумаг.
— Какие принципы диверсификации наиболее актуальны в настоящее время?
— Диверсификация — это инвестирование средств в разные активы с целью снижения рисков. Основная идея — сохранить инвестиционный капитал в случае наступления рисков, связанных с каждым активом по отдельности. Риски бывают разные (рыночные, валютные, государственные), поэтому диверсификация в идеале должна быть разноплановой и максимально широкой. Этого можно добиться за счет основных принципов диверсификации:
1. Наличие в портфеле не только разных компаний, но и отраслей. Инвестиционный портфель должен состоять из активов, которые в своем поведении не имеют взаимосвязи друг с другом. Это называется низкой корреляцией активов. Тогда в момент, когда одни бумаги будут расти, а другие — падать, портфель в целом будет иметь прибыль. Например, покупка акций только нефтедобывающего сектора приведет к повышению риска портфеля. Даже если это акции известных, крупных эмитентов. Добавьте акции телекоммуникационных компаний или высокотехнологичных — уровень риска портфеля сразу снизится.
Инвестиционный портфель должен содержать бумаги минимум 6-8 разных секторов экономики: нефтегазового, металлургического, химического, энергосбытового, потребительского, высокотехнологичного, горнодобывающего, банковского.
2. Наличие в портфеле активов в разных валютах. Главное правило гласит, что основная часть капитала должна быть в той валюте, которой вы пользуетесь ежедневно. Исключение — ваша финансовая цель исчисляется в иной валюте (например, на образование ребенка в Германии следует копить в евро). Остальную часть капитала можно распределить между основными иностранными валютами — долларом США, евро, фунтом.
Если капитал менее 500 тысяч рублей, то резервная валюта должна быть одна. Например, рубль и доллар. Если капитал составляет от 500 тысяч до 1 миллиона рублей, то подключаем к валютной диверсификации еще и евро.
Смотрите также:
Возьмите от кризиса всё
Оставить комментарий:
Последние статьи
30.12.2020
Продукт за отзыв, или Как покупать и не платить
Читать статью
627
29.12.2020
Дневник читательницы: как я стала откладывать деньги
Читать статью
688
28.12.2020
Почему так дорого стоит вино по бокалам?
Читать статью
719
25.12.2020
Михаил Андреев: «Миллиона долларов я не накопил!»
Читать статью
491
24.12.2020
Учись, студент! Как первокурснику распоряжаться финансами, чтобы хватало на всё
Читать статью
935
23.12.2020
Как в Российской империи отмечали главный праздник зимы
Читать статью
795