Задать вопрос

Возобновился выпуск ООВЗ

09.11.2010

Ваши личные финансы
Редакция "Ваши личные финансы"

Сегодня многие россияне по-прежнему озабочены тем, как сохранить и по возможности преумножить свои сбережения. Паника, наблюдавшаяся на фондовом рынке, прошла. Впрочем, население в большинстве своем в акции не вкладывалось, граждане в основной массе прибегали к знакомому и понятному для них инструменту — банковскому вкладу. Делают они это и сейчас, но многих беспокоят слишком уж низкие ставки, не покрывающие инфляцию.

Между тем есть иной финансовый продукт, позволяющий сохранить личные сбережения, — это облигации областного внутреннего займа (ООВЗ), которые Администрация Томской области начала выпускать с 2002 года. Облигации постоянно предлагаются населению с декабря 2008 года, периода пика финансового кризиса, когда население наиболее остро ощутило потребность в надежном финансовом продукте.

Этот шаг областных властей на тот момент можно рассматривать как одну из мер социальной поддержки населения, которая продолжается по сегодняшний день и будет продолжаться в будущем. Эмитент облигаций, то есть областная администрация, всегда предлагает адекватную рыночным условиям процентную ставку по облигациям — на сегодняшний день размещается выпуск с доходностью 10,5 процентов годовых, и, что особенно важно, — работающий на практике механизм досрочного выкупа облигаций без потери процентов. Так, если человеку срочно понадобятся деньги, он может в любой момент продать облигации эмитенту, не теряя при этом доход в виде «набежавших» процентов. 


Надежность облигаций, имеющих статус государственных ценных бумаг, обусловлена несколькими факторами. Во-первых, надежен сам эмитент, что подтверждено результатами размещения на фондовом рынке биржевых облигационных займов и безупречной кредитной историей. Не менее важен и тот факт, что финансовое положение области, выступающей эмитентом ценных бумаг, контролируется Министерством финансов РФ. Во-вторых, важно отметить надежность самого владения этими облигациями. Они бездокументарные, их не потеряешь, так как они находятся на хранении у реестродержателя. Удобство просматривается и в следующем: доход человек получает каждые три месяца. Кстати, если он хочет преумножить свои сбережения, он может этот доход опять-таки инвестировать — купить еще облигации (тем самым итоговая доходность будет чуть выше ставки доходности по облигациям).

Заметим, что облигации Томской области можно купить в любое время (пока они не закончатся). Если человек купил облигации, допустим, не в день начала их обращения, а, например, через месяц, он ничего не теряет. Он получает ежеквартально точно такой же фиксированный доход, что и человек, купивший эти ценные бумаги в начале их купонного периода. Просто за облигации придется заплатить чуть дороже, так как цена облигации ежедневно увеличивается пропорционально купонной ставке. Здесь как раз и проявляется понятие «время – деньги». Продаются облигации через агентов по продаже, уполномоченных на это эмитентом.

Для простоты понимания приведем пример. Предположим, что раз в три месяца владельцу облигации выплачивается купонный доход — возьмем условно круглую цифру — 30 рублей. Арифметика проста: через один месяц накопленный доход составит 10 рублей, через два — 20 рублей. За купленную в день продажи облигацию вы заплатите только 1 тысячу рублей. Если вы купили ее через месяц, ее цена составит 1 тысячу 10 рублей. Но через три месяца вы получите 30 рублей, которые компенсируют вашу переплату в размере 10 рублей. Ваш чистый доход при этом 20 рублей. Необходимо добавить, что все выплаты по этим облигациям гарантированы областным бюджетом (а также имуществом Томской области). В нем учтены все расходы по данному выпуску ООВЗ, а значит гарантировано, что облигации будут оплачены в полном объеме и в указанные сроки.

Попробуем теперь разобраться, какую цель преследует Администрация Томской области, предлагая населению данные облигации?

Прежде всего, это желание работать с заемщиком напрямую, без посредников. Для примера: можно взять кредит в банке, а банк берет эти деньги у населения через вклады. Соответственно, чуть больше заплатит заемщик за кредит, чуть меньше получит население. Эту разницу, или «маржу», получит банк. А здесь дополнительные средства в казну привлекаются (занимаются) напрямую у населения. Однако облигации решают и другую стратегическую задачу — повышение финансовой грамотности населения. Предлагая населению облигации, областная власть показывает людям, что есть и такой фондовый инструмент: надежный, с не меньшей доходностью, чем другие финансовые продукты. В этом усматривается не только попытка расширить кругозор наших граждан, но и мотивировать их к тому, чтобы они осознанно подходили к выбору способа сбережения своих средств.

Как упоминалось выше, цена продажи облигации определяется на каждый день путем суммирования номинальной стоимости облигации и накопленного купонного дохода (НКД). НКД рассчитывается пропорционально количеству дней, прошедших от даты начала размещения облигации или даты выплаты последнего купонного дохода и ставки купонного дохода по облигации.

При приобретении ООВЗ покупателю выдается выписка с лицевого счета Уполномоченного реестродержателя, удостоверяющая право собственности на приобретенные облигации. Выписка не является ценной бумагой, поэтому ее потеря или порча не влияет на права, принадлежащие владельцу ООВЗ, так как право собственности на ценную бумагу учитывается на лицевом счете в специализированной организации.

Открытие лицевого счета у Уполномоченного реестродержателя, зачисление на него ООВЗ, учет облигаций на счете и выдача выписки для физических лиц оформляется бесплатно.

Выплата купонного дохода по ООВЗ и номинальной стоимости при их погашении осуществляется в заранее установленные даты и сроки, условия по облигациям не меняются в течение всего срока обращения.

Облигации Томской области обладают следующими преимуществами:

- отсутствует налог на доходы для физических лиц;

- возможность использования облигаций в качестве залога;

- ставка купонного дохода является постоянной на весь срок обращения облигаций.

Приобретая облигации Томской области, инвестор вкладывает свободные денежные средства в надежный рыночный инструмент с постоянной доходностью. Сравнение банковских вкладов и облигаций обнаруживает следующее: имея вклад в банке, вкладчик, как правило, не может снять сумму вклада со счета до истечения срока, иначе теряется накопленный процент. При этом он получает только доход по ставке вклада «до востребования», обычно составляющей не более 1 процента годовых, в отличие от облигаций Томской области, по которым даже в случае досрочной продажи выплачивается доход, рассчитываемый исходя из рыночных ставок.

В соотношении риск-доходность облигации Томской области занимают одно из лидирующих положений на финансовом рынке.

Агентами по продаже ООВЗ являются томское отделение № 8616 Сбербанка России на пр. Фрунзе 90/1, отделение Сбербанка в Северске на ул. Победы 27 а, также другие отделения Сбербанка Томской области. Ответы на все вопросы по облигациям Томской области можно получить у уполномоченного представителя эмитента — ОГСУ «Томская расчетная палата» по телефонам в Томске: (3822) 51-12-12, 51-12-10 или у агентов по работе с облигациями Томской области (ближайший их адрес можно узнать также на интернет-сайте: www.trp.tomsk.gov.ru).

Это интересно

Смотреть все