Ожидания людей от финансовых рынков — мечты и реальность

Рубрика: Мероприятия
Май 12, 2015 Просмотрено: 1370 Павел Пахомов, Руководитель Учебного центра ОАО «Санкт-Петербургская биржа» Специально для портала «Ваши личные финансы»
Ожидания людей от финансовых рынков — мечты и реальность

По следам мастер-классов, проведенных в рамках 6-й выставки-ярмарки «Ваши личные финансы»


17-18 апреля в Томске прошло великолепное мероприятие — 6-я выставка-ярмарка «Ваши личные финансы». И слово «великолепное» — это отнюдь не преувеличение. Я побывал на многих мероприятиях, посвященных в той или иной степени инвестициям и финансовой грамотности. Но такой организации, такого охвата всех слоев населения, в буквальном смысле от мала до велика, я не видел нигде. Да что там говорить, ведь многие томичи могли убедиться в этом сами! Поэтому большое спасибо организаторам, которые совершили, наверное, невозможное и устроили людям праздник (именно праздник!) в наше такое непростое время!

Но я, собственно, не об этом. Вернее об этом, но в более узком формате. У меня в рамках выставки было 2 мастер-класса, и я, пользуясь возможностью, хотел бы подвести некоторые итоги своих выступлений и отметить самое важное из них.

Сначала пара общих слов. Мои выступления в обоих случаях сводились к попытке донести до участников мастер-классов, что такое инвестиции, чем они отличаются от спекуляций, кто может быть инвестором, а кто — спекулянтом. Ну, и, собственно, куда можно вкладывать свои деньги, а куда категорически запрещено. Оба раза зал был полон, вопросов было очень много, и на некоторые я, к сожалению, так и не успел ответить. Поэтому постараюсь восполнить этот пробел сейчас. Хотя я уже неоднократно писал об этом в журнале «Ваши личные финансы», но считаю нужным повторять еще и еще раз, поскольку далеко не все регулярно читают этот максимально полезный журнал, и уж тем более далеко не все желающие (или незнающие, что это им будет полезно!) попали на выставку.

Что такое инвестиции и для чего они нужны?

Вопрос сохранения денег волновал очень многих, а честнее сказать — практически всех. Однако многие смешивают понятия «сохранить» и «заработать». А это по сути совершенно разные вещи, и подходы при этом тоже совершенно разные.

Когда вы пытаетесь сохранить деньги (прежде всего, конечно же, от инфляции), то это процесс спокойный, медленный и неторопливый, требующий от человека прежде всего здравого смысла и понимания минимальных основ процесса инвестирования. Особые профессиональные знания при этом не нужны, достаточно лишь усвоить несколько «золотых» правил инвестирования, о которых я скажу чуть ниже.

Причем здесь следует подчеркнуть, что инвестирование — это именно процесс, а не какая-нибудь отдельно взятая операция по разовой покупке акций Газпрома. Процесс этот длительный и неспешный и может (и должен!) растянуться на долгие годы.

Инструментов для инвестирования не так уж много, но все-таки нам есть из чего выбирать, и каждый может найти себе инструмент по «вкусу» и толщине своего кошелька. Банковские вклады в рублях и валюте, инвестиции в недвижимость и драгоценные металлы, покупка акций и облигаций самостоятельно или через паевые инвестиционные фонды (ПИФы) — все это доступно сейчас российскому частному инвестору. Более того, сейчас российскому инвестору доступны даже акции крупнейших мировых компаний, таких, как Apple и Facebook, Johnson&Johnson и Ford, McDonalds и Tiffany и многие другие, которые торгуются на Санкт-Петербургской бирже и которые можно приобретать даже на индивидуальные инвестиционные счета, созданные специально для инвестиций.

Вопросы, задаваемые в ходе мастер-классов, показали, что многие считают, что, имея ежемесячно 2-3 тысячи «лишних» рублей, бесполезно что-либо делать и куда-либо инвестировать и лучше уж их «прокутить» — невелика потеря! Однако у меня есть великолепный пример обратного.

Уже почти 10 лет, общаясь со студентами ведущих московских экономических вузов, я даю им одно и то же задание, которое позволяет оценить эффект от процесса инвестирования.

Что такое процесс инвестирования?

Во-первых, это какой-то первоначальный взнос. Во-вторых, это какой-то периодический взнос (ежемесячный, ежеквартальный, ежегодный…). В-третьих, надо определиться, чего мы хотим достигнуть, иными словами — определить цель инвестирования. Ну, и, наконец, в-четвертых,— понять, достижима ли эта цель или иначе — сколько времени необходимо ждать достижения этой цели и реальны ли эти сроки ожидания? Естественно, что все эти данные мы должны сопоставить с теми или иными инвестиционными инструментами — как по существующим доходностям, так и по срокам инвестирования. Для студентов эта схема обычно упрощается до минимума и ставится один единственный вопрос: сколько денег вам необходимо в месяц для полного счастья?

Московские студенты — весьма практичные люди, и ни разу я не услышал от них таких абсолютно нереальных сумм, как, допустим,  1 миллион долларов. Может, конечно, кто-то и думает это про себя, но вслух уж точно не произносит, так как такой ответ, конечно же, можно отнести к категории несбыточных мечтаний. Если же говорить о приземленных вещах, то студенты заполняют эту инвестиционную табличку следующим образом:

pahomov.jpg


И вот теперь, исходя из возможностей и желания московских студентов возникает естественный вопрос: сколько же этого полного счастья при таких вот условиях инвестирования нужно ждать?

Сначала давайте определимся, что такое наше полное счастье или искомые 50 000 рублей.

В данном конкретном случае подразумевается, что наши студенты будут инвестировать по 1500 рублей в месяц до тех пор, пока не накопят нужную сумму, проценты с которой и будут гарантированно давать нужные 50 000 рублей в месяц. Гарантированно давать необходимую сумму нам может только банковский депозит. Соответственно, мы должны иметь такой депозит, проценты с которого и будут равны 50 000 рублей. Например, если вы положите в банк 6 миллионов рублей под 10% годовых, то в год вы в качестве процентов получите 600 тысяч рублей или 50 тысяч рублей в месяц. Итак, чтобы достичь полного счастья, наши студенты, инвестируя по 1500 рублей в месяц, должны накопить 6 миллионов рублей и потом эту сумму разместить на банковский депозит под 10%. И будет им полное счастье! Но ведь столько не живут, и смысла в таком инвестировании абсолютно никакого,  — скажут многие (и студенты в том числе!). И вот тут-то эти многие сильно ошибаются.

Среднегодовые темпы роста рынков акций развивающихся рынков (а Россия относится именно к этим рынкам) на сроках инвестирования более 5 лет по доходности превышают отметку в 20% годовых. При такой доходности и ежемесячном инвестировании всего 1500 рублей намеченная цель в 6 миллионов рублей достигается за 20 с небольшим лет. То есть наши студенты, поставив такую цель, уже к 40 годам будут иметь стабильный ежемесячный доход в 50 000 рублей при 10% ставках по депозитам. Понятно, что этот пример немного искусственный, поскольку он не учитывает уровень инфляции, который приводит к обесцениванию денег. Однако это не значит, что не стоит инвестировать. Других путей сохранения своих денежных средств просто нет!

Однако наши люди (по крайней мере, большинство) не хотят верить простым цифрам, а предпочитают уповать на чудо и желают заработать здесь и сейчас, быстро и много и желательно, ничем ни рискуя. И поэтому вместо инвестирования скатываются в спекуляции, не особо разбираясь в этом и поддавшись навязчивой рекламе, что вот, мол, на FOREX или на бинарных опционах можно просто и, главное, очень быстро заработать 100, 200 и более процентов.

Но вы никогда не задавались вопросом: если это так просто и доходно, то почему же сами владельцы этих брокерских контор занимаются своим бизнесом, а не заработали миллионы и миллиарды и не уехали жить с полными карманами «полного счастья» на Мальдивские острова?              

Спекуляции на финансовых рынках доступны всем, но успешные спекуляции на финансовых рынках — единицам. По статистике, даже на гораздо менее рискованных рынках, чем рынок FOREX (не говоря уже про бинарные опционы, которые являются попросту финансовой разновидностью казино), стабильно зарабатывают лишь 2-3 %, максимум — 5% активных участников торгов. На FOREX эта цифра снижается до долей одного процента. Вы чувствуете в себе силы попасть в эту когорту успешных трейдеров? Попробуйте! Но сразу следует оговориться — это тяжелый труд, и шансы ваши изначально невелики. При этом это будет ваша работа, которая должна приносить доход. И если вы сегодня не заработали, то завтра вам просто нечего будет есть. Поэтому испытать себя можно, но только начинать необходимо с минимальных сумм, которые и проиграть не страшно. Получится — честь вам и хвала, а не получится — вспомните об инвестициях. Они в отличие от спекуляций точно доступны всем!

Для того чтобы определиться, кто я — инвестор или спекулянт, необходимо ответить себе всего лишь на 3 вопроса:

1. На какой срок я готов инвестировать свои денежные средства?

2. Сколько времени я готов уделять финансовому рынку как с точки зрения торговли, так и с точки зрения анализа и обучения?

3. Какие риски я готов на себя принять или, проще говоря, какую сумму я готов потерять.

Только сочетание этих трех факторов даст возможность понять, какие инструменты вам доступны и какие цели достижимы, а какие — нет.

Прежде чем говорить конкретно о выборе той или иной торговой стратегии, инвестору следует сначала определиться с тем, что он хочет в итоге получить (сохранить деньги, хорошо заработать, получить сверхприбыль), и тогда определиться, кто он — долгосрочный инвестор или спекулянт?

В чем разница? В первом случае можно сформировать долгосрочный портфель на 3-5 и более лет и дальше не предпринимать с ним никаких действий. Вероятность заработать при этом очень велика, надо только следить за рисками, связанными с недопустимо большими потерями стоимости вашего инвестиционного портфеля.

Если же вы желаете совершать относительно краткосрочные спекулятивные операции, то этому надо серьезно учиться.

Для тех, кто хочет хорошо заработать, есть рынок акций, а также такие высокоспекулятивные инструменты, как фьючерсы и опционы. Риски, связанные с использованием этих инструментов, огромны, но и доход может измеряться не только десятками, но даже сотнями и тысячами процентов.

Что касается оценки оптимального объема инвестиций, то он зависит прежде всего от конкретных целей конкретного инвестора. Но в любом случае это должны быть не последние деньги и уж точно не деньги, взятые в кредит или в долг у друзей или знакомых. Кроме того, выходя на высокорискованные рынки (а такими являются, конечно же, рынки акций, производных инструментов и корпоративных облигаций, выпускаемых эмитентами среднего и ниже среднего уровня качества заимствования), инвестор всегда должен помнить о том, что здесь можно не только заработать, но и много потерять. Поэтому любые инвестиции должны рассматриваться прежде всего с точки зрения сохранения капитала и определения максимально допустимого убытка.

 Как видите, ничего сложного нет. Здравый смысл прежде всего. Если чего-то не знаете — не лезьте туда. Если что-то хотите попробовать — пробуйте, но с минимальной суммой, которая уж точно никак не повлияет на состояние вашего бюджета. Помните о том, что нужно есть и пить, одеваться, платить за жилье, учиться и учить детей. Это главное. А вот все, что остается после всех этих обязательных трат, можно инвестировать. Без фанатизма и спешки, рассудительно и спокойно. И тогда положительный результат вам будет гарантирован. И вы получите не только материальное, но и моральное удовлетворение. Я могу! Я — инвестор! Я — успешный инвестор!


Поделиться в соцсетях:
Оставить комментарий: